Формула маржи в экселе. Как пользоваться формулой в Excel? Расчет маржинальной прибыли формула

Начинающие предприниматели часто путаются в различных экономических терминах. Человеку, не имеющему профильного образования, сложно разобраться в различиях между чистой прибылью и наценкой на товар. По мнению большинства, данные понятия являются синонимами, так как отражают уровень выручки, полученной от реализации товаров. В реальности, данные понятия имеют ряд специфических отличий друг от друга. Ниже мы предлагаем поговорить о том, чем отличается маржа от наценки простыми словами.

Маржа – отношение прибыли к рыночной цене продукта, показатель доходов компании после вычета расходов, который измеряется в процентном соотношении

Значение терминов

Перед тем как говорить о разнице между маржей и наценкой, следует ознакомиться со значением данных терминов. Маржа является своеобразной разницей между себестоимостью реализуемой продукции и её конечной стоимостью . Важно обратить внимание, что данное описание подходит и к наценке. Основным различием данных параметров является формула их вычислений. Маржа используется как параметр, определяющий уровень рентабельности бизнеса. Это означает, что при помощи данного значения можно определить уровень доходов компании, полученных путем реализации продукции.

Как уже было сказано выше, маржа является аналитическим параметром, который используется во время изучения финансового состояния компании. Данный параметр определяет уровень доходов, которые компания может получить за счет продажи имеющихся товаров. Это означает, что на основе маржи можно составить прогноз, позволяющий своевременно перенаправлять финансовые ресурсы компании.

Также следует отметить, что термин «маржа» имеет несколько различных значений. На территории европейских стран данный термин используется для обозначения параметра, применяющегося при расчете уровня дохода от реализации товаров по их средней стоимости. Данный параметр определяет результативность деятельности компании. Именно данным аналитическим инструментом пользуются эксперты в области экономики и торговли. На территории России, рассматриваемый термин имеет другое значение. При помощи маржи обозначается размер чистой прибыли, полученной за счет реализации товарной продукции.

Термин «наценка» определяет разницу между себестоимостью товара и ценой его продажи. Товарная наценка включает в себя расходы, понесенные компанией во время производственного процесса. Величина наценки определяется путем сложения затрат на транспортировку товаров, их последующего хранения и других издержек компании. Важно обратить внимание, что на некоторые товарные группы, государство накладывает ограничение. Это означает, что уровень наценки на эти товары не может превышать значения, установленного контролирующими органами. Помимо этого, уровень торговой надбавки тесно взаимосвязан с уровнем конкуренции на рынке.

Правила составления расчетов

Формула наценки и формула маржи могут наглядно продемонстрировать разницу между данными параметрами. Для расчета уровня маржи используется несколько основных формул. Порядок их применения тесно взаимосвязан с несколькими специфическими нюансами. Для начала рекомендуем ознакомиться с самым простым методом расчетов: «(КС-СС)/С*100», где:

КС – конечная стоимость товара;
СС – себестоимость;
С – стоимость.

Наценка – разница между себестоимостью продукта и ценой, по которой он реализуется конечному покупателю, призванная покрыть издержки на его производство, доставку, хранение и реализацию

Для того чтобы лучше понимать данную формулу, следует рассмотреть порядок её применения на конкретном примере. Допустим, стоимость товара составляет две тысячи рублей, а себестоимость его производства составляет тысячу двести рублей. Для того чтобы определить уровень маржи, необходимо выполнить следующие действия: «(2000-1200)/2000*100=40». Полученный результат является уровнем маржи. Данная формула позволяет определить уровень маржи в процентном эквиваленте.

Для того чтобы получить денежное значение, необходимо использовать формулу «КС-СС». В этой формуле «КС» обозначает конечную стоимость продукции, а «СС» отражает себестоимость товара. Это означает, что товар с себестоимостью равной 1 200 рублей, проданный за 2 000 рублей принесет чистую прибыль в размере 800 рублей.

Разница между товарной надбавкой и маржей

Люди, плохо разбирающиеся в экономической сфере, часто приравнивают маржу и наценку друг к другу. Данное обстоятельство объясняется наличием общих черт в описании этих параметров. Товарная надбавка является процентной прибавкой к стоимости товара, который реализуется конечному покупателю. Данный параметр имеет процентное выражение и определяет уровень предполагаемого дохода за счет продажи конкретных товаров.

Товарная наценка является одним из самых используемых параметров в сфере торговых отношений.

Главное отличие маржи от наценки, заключается в процессе составления расчетов. Для того чтобы определить уровень товарной надбавки, применяется следующая формула: «(КС-СС)/СС*100». В данном примере «КС» означает конечную стоимость товара, а «СС» себестоимость продукции. При сравнении двух формул можно сделать вывод, что в случае с маржей, разница между конечной стоимостью и себестоимостью товара разделяется на его итоговую стоимость, а при расчете наценки, результат вычитания делится на себестоимость продукции. Давайте рассмотрим еще один практический пример, где будет рассматриваться порядок расчета наценки.

Стоимость продукции, как уже было сказано выше, составляет 2 000 рублей, а себестоимость её производства 1 200 рублей. Подставив данные значения в формулу для расчета наценки, мы получим следующий результат: «2000-1200=800/1200=0,66*100=66,6%».

На основе этих примеров можно сделать вывод, что при одинаковых вводных параметрах, уровень маржи составит 40 процентов, а торговой надбавки 66%. В данных примерах мы попытались объяснить разницу между рассматриваемыми показателями — простыми словами, избегая непонятных экономических терминов. Данный шаг необходим для того, чтобы люди, не имеющие экономических знаний, смогли самостоятельно сделать все необходимые расчеты. На основе всего вышесказанного можно сделать вывод, что торговая надбавка является показателем добавочной стоимости, а маржа параметр, демонстрирующий покрытие производственных издержек . Маржа используется в расчетах только при наличии информации о текущем доходе предприятия. Уровень наценки позволяет определить конечную стоимость товаров.

Маржа – это объём доходов, полученный компанией за вычетом расходов, а наценка – всего лишь надбавка, приплюсованная к себестоимости продукта

Маржа как финансовый термин

Важно обратить внимание на то, что банковскими организациями используется другое определение термина «маржа». В данном случае, величина параметра зависит от конкретной формулы, которая использовалась в расчетах. Как правило, в этой сфере маржа применяется для определения разницы между процентными выплатами по займам и вкладам. Нужно отметить, что далеко не каждый человек задумывается о том, где кредитные организации берут финансовые средства для выдачи кредитов. Как правило, банки используют в финансовых операциях вклады юридических и физических лиц.

Каждая кредитная организация предоставляет своим клиентам возможность внести собственные средства на депозитный счет. Вложение финансовых средств в финансовое учреждение, позволяет людям получить дополнительный доход, за счет процентов, выплачиваемых банком. На эти деньги кредитные организации выдают займы с учетом процентной ставки. Именно за счет процентной ставки банк получает прибыль. Часть этих денег выплачивается вкладчикам в виде процентов по депозиту. Размер финансовых затрат кредитного учреждения зависит от размера ставки. Как правило, размер процентной ставки рассчитывается на основе следующих критериев:

Размер ставки рефинансирования Центрального Банка – доход, получаемый за счет займов, полученных от ЦБ.
Рейтинг – высокий уровень доверия клиентов и экономические показатели позволяют кредитным организациям понижать процент ставки.
Конкурентоспособность – из-за большого количества конкурентов в данной сфере, кредитные учреждения вынуждены увеличивать размер выплат по депозитным счетам и снижать процентную надбавку к кредитам.

Рассчитать размер ставки по займам довольно сложно. При расчете этого значения следует учитывать затраты организации на обслуживание пользовательских вкладов. В рассматриваемом примере маржа является результатом вычитания между ставкой по займам и депозитам. Именно этот показатель наглядно демонстрирует уровень дохода финансового учреждения.

Также данный термин отражает результат вычитания размера возвращенных средств и суммы, получаемой клиентом по сделке о предоставлении кредита. Разница этих значений позволяет определить уровень прибыли компании с каждой сделки, которая проводится за весь срок работы кредитной организации.

Предельная величина наценки практически ничем не ограничена, а маржа ни при каких условиях не может быть 100% и выше

Какие параметры следует учитывать предпринимателю

По словам экспертов, торговая наценка и маржа тесно взаимосвязаны друг с другом. Это означает, что предпринимателю необходимо учитывать оба параметра при анализе рентабельности предприятия. На основе маржи можно рассчитать предполагаемый доход компании. Уровень доходов регулируется размером торговой наценки. Маржа является одним из инструментов управления бизнеса. Именно этот параметр является ключевым в политике ценообразования.

Исключение одного из данных показателей может привести к разлому финансовой цепи, что негативно скажется на результате. Как правило, основной причиной убыточности биржи, является неправильный расчет потенциальной маржи.

Заключение

Маржа и наценка в чем разница? В первую очередь следует сказать о различии сущности данных показателей. С помощью маржи можно определить уровень дохода, получаемого за счет реализации продукции. Наценка является процентной надбавкой к себестоимости продукции, которая содержит в себе затраты, понесенные предпринимателем. Также данные показатели различаются предельным объемом. Размер наценки может превышать 100% от стоимости товара, в то время как маржа не может достигать подобных значений.

Помимо этого, следует отметить правила составления расчетов. Размер наценки определяется на базе себестоимости продукции, а маржа основывается на уровне прибыли компании. В заключение следует отметить, что маржа имеет более низкое значение в сравнении с товарной надбавкой.

Работу коммерческой фирмы оценивают по прибыли. Но численное выражение слабо отражает динамику по месяцам, ведь выручка меняется в зависимости от сезона и иных факторов. Поэтому чаще используют показатель маржинальной прибыли в процентах. Как посчитать маржу, подробно рассмотрим в этой статье.

Понятие маржи

Произошел термин от английского «margin» переводимого, как разница, преимущество. За базовые значения принимаются себестоимость товара и цена для конечного потребителя. Выражается маржинальная прибыль в процентах, что отражает динамику рентабельности предприятия независимо от размера затрат на оперативную деятельность и полученной выручки.

Рис. 1. Высокий показатель прибыли не всегда означает большую маржу

Применяется понятие маржи независимо от сферы: банк, производство, оказание бытовых услуг населению. Обобщенный показатель, на первый взгляд, эффективен в разных направлениях учета.

Какие виды маржи используются

Одно дело - бухгалтерский учет небольшой компании, где ключевым является общая прибыль. Иной случай, когда руководителю надо высчитать эффективность работы разных отделов: закупки, продаж, производства. Тогда приходится разделять финансовые результаты и вычислять маржу, отталкиваясь от «индивидуальных» показателей.

Чаще маржу подразделяют на категории:

валовая. Иногда говорят «гросс маржа». Подходит для вычисления уровня затрат по закупке сырья, реализации товаров, на выплату заработных плат;
операционная. Это соотношение операционной прибыли к доходу предприятия. Оно указывает на эффективность работы (чем выше, тем лучше). На практике эта цифра используется при оценке промежуточных результатов, для отслеживания динамики в производстве/торговле;
чистая. Прибыль на единицу выручки. Показатель хорош для отделов, работающих над планированием дальнейшей деятельности компании. Применяется на крупных предприятиях, где затратная часть бюджета может изменяться значительно;
процентная. Используется банками, иными финансовыми учреждениями. Бывают показатели абсолютные и относительные. Первый вариант показывает, насколько успешна фирма в текущем периоде, второй – по сравнению с предыдущими результатами.

Как рассчитывают маржу

При желании это можно сделать и на калькуляторе, но таблицы удобнее, т.к. могут стать приложением к отчету, в них можно составлять графики, диаграммы. Исходные данные берутся в рублях, результат вычислений получают в процентах.

Формула маржинальности:

М = (В – З)/В x 100%, где

М – маржа (в процентах); В – валовая выручка (предприятия или отдельно взятого подразделения); З – затраты (себестоимость продукции, аренда, зарплаты, налоги).

Рис. 2. Подобную таблицу составляют по итогам каждого отчетного периода

Предложенная формула маржинальности остается неизменной независимо от исходных данных. Например, отдел продаж берет за показатель «З» закупочную стоимость товаров, затраты на складские помещения, транспорт, зарплаты. На производстве же вместо товара учитывается сырье, расходные материалы, используемые в изготовлении продукции.

Приведенная формула вносится в таблицу Excel, указываются нужные колонки, а в соответствующие графы вводятся исходные данные.

Сравнение отдельных периодов (месяцев, кварталов, годов) позволяет оценить динамику, определить общую тенденцию – происходит спад или подъем. Чем крупнее предприятие, тем чаще рекомендуется делать подобные срезы.

Рис. 3. По такому графику легко увидеть рост затрат, падение прибыли

Процентные соотношения используются и для вычисления коэффициентов. Это сравнение прибыльности по закупкам отдельным партиям сырья, работы с поставщиками. Формула расчета маржи востребована и при создании бизнес-плана на новые направления. Благодаря наличию цифр по размеру прибыли, суммам затрат проще планировать развитие компании (хватит ли потенциала рынка, требуется ли расширяться на другие регионы).

Есть ли различия в расчетах наценки и маржи

При подготовке исходных данных для расчета маржи в процентах стоит учесть разницу между маржой и наценкой. Часто второе понятие используют в качестве синонима для термина «прибыль». Но на практике его назначение несколько иное.

Наценка – увеличение стоимости товара/услуг при выборе контрагентами дополнительных условий поставки, предусмотренных договором.

Получается, что наценка является лишь частью маржи. Чаще всего к ней прибегают, если возрастают оперативные затраты, приходится подключать новых подрядчиков, закупать оборудование ради исполнения новых условий договора. Если использовать в качестве исходных данных наценку и попытаться вычислить за счет нее рентабельный уровень затрат, получится недостоверная цифра.

Ценность маржинального анализа в бизнесе

Составление отчетов по марже за отчетный период, сравнение значений за разные месяцы/годы играет ощутимую роль при принятии управленческих решений. На этом показателе базируется работа ряда подразделений (сотрудников). Благодаря ее точным данным проводятся следующие работы:

анализ итогов деятельности организации;
управление постоянными затратами;
определение критического уровня оперативных расходов;
расчет уровня безубыточности, рентабельности по новым направлениям.

Показатель полезен как по предприятию, так и для анализа отдельных групп или наименований товаров, выявления выгодных видов продукции.

Три месяца бухгалтерского, кадрового учета и юридического сопровождения БЕСПЛАТНО. Торопитесь , предложение ограничено.

Зачастую экономические термины неоднозначны и запутаны. Заложенный в них смысл интуитивно понятен, но объяснить его общедоступными словами, без предварительной подготовки, редко у кого получается. Но в этом правиле случаются исключения. Бывает, термин знаком, а при углубленном его изучении становится ясно, что абсолютно все его значения известны лишь узкому кругу профессионалов.

Слышали все, но мало кто знает

Возьмем для примера термин «маржа». Слово простое и, можно сказать, обыденное. Очень часто оно присутствует в речи людей, далеких от экономики или биржевой торговли.

Большинство считает, что маржа - это разница между любыми однородными показателями. В ежедневном общении слово применяется в процессе обсуждения торговой прибыли.

Мало кто знает абсолютно все значения этого достаточно широкого понятия.

Однако современному человеку необходимо разбираться во всех смыслах этого термина, чтобы в неожиданный для себя момент «не ударить в грязь лицом».

Маржа в экономике

Экономическая теория говорит, что маржа - это разница между ценой на товар и его себестоимостью. Иными словами, она отражает, насколько эффективно деятельность предприятия способствует превращению доходов в прибыль.

Маржа - это показатель относительный, выражается он в процентах.

Маржа=Прибыль/Доход*100.

Формула достаточна проста, но, чтобы не запутаться в самом начале изучения термина, рассмотрим простой пример. Предприятие работает с маржой 30%, это означает, что в каждом вырученном рубле 30 копеек составляют чистую прибыль, а оставшиеся 70 копеек — расходы.

Валовая маржа

В анализе рентабельности предприятия главным показателем результата проведенной деятельности является валовая маржа. Формула ее вычисления представляет собой разность выручки от реализации продукции в отчетный период и переменных затрат на выработку этой продукции.

Только лишь уровень валовой маржи не позволяет провести полноценную оценку финансового состояния предприятия. Также при его помощи нельзя полноценно проанализировать и отдельные аспекты его деятельности. Это аналитический показатель. Он демонстрирует, насколько успешна деятельность компании в целом. создается за счет труда работников предприятия, потраченного на производство продукции или оказание услуг.

Стоит отметить еще один нюанс, который обязательно следует учитывать при расчете такого показателя, как «валовая маржа». Формула может учитывать еще и доходы вне реализационной хозяйственной деятельности предприятия. К ним можно отнести списание дебиторской и кредиторской задолженности, оказание непромышленных услуг, доход от ведения жилищно-коммунального хозяйства и т. д.

Для аналитика крайне важно правильно рассчитать валовую маржу, так как из этого показателя формируется предприятия, а в дальнейшем и фонды развития.

В экономическом анализе существует еще одно понятие, аналогичное валовой марже, оно называется «маржа прибыли» и показывает рентабельность продаж. То есть долю прибыли в общем объеме выручки.

Банки и маржа

Прибыль банка и ее источники демонстрирует целый ряд показателей. Для анализа работы подобных учреждений принято рассчитывать целых четыре различных варианта маржи:

Кредитная маржа напрямую связана с работой по договорам кредитования, определяется как разница между указанной в документе суммой и фактически выданной на руки.

Банковская маржа вычисляется как разница между процентными ставками по кредитам и депозитами.

Чистая процентная маржа является ключевым показателем эффективности банковской деятельности. Формула ее расчета выглядит как отношение разницы комиссионных доходов и расходов по всем операциям ко всем активам банка. Чистая маржа может вычисляться исходя как из всех активов банка, так и только из задействованных в работе на данный момент.

Гарантийная маржа — это разница между оценочной стоимостью залогового имущества и выданной заемщику суммой.

Такие разные значения

Безусловно, экономика не любит разночтений, но в случае с пониманием значения термина «маржа» такое случается. Конечно, на территории одного и того же государства все полностью соответствуют друг другу. Однако российское понимание термина "маржа" в торговле сильно отличается от европейского. В отчетах зарубежных аналитиков она представляет отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. В этом случае выражается маржа в процентах. Применяют эту величину для относительной оценки эффективности торговой деятельности компании. Стоит отметить, что европейское отношение к расчету маржи полностью соответствует основам экономической теории, о которых было написано выше.

В России же под этим термином понимают чистую прибыль. То есть, производя расчеты, просто подменяют один термин другим. В большинстве своем для наших соотечественников маржа - это разница между выручкой от реализации товара и накладными расходами на его производство (приобретение), доставку, реализацию. Ее выражают в рублях или другой удобной для расчетов валюте. Можно добавить, что отношение к марже среди профессионалов немногим отличается от принципа применения термина в обиходе.

Чем маржа отличается от торговой наценки?

Касательно термина «маржа» существует целый ряд распространенных заблуждений. Некоторые из них уже были описаны, однако самого распространенного мы еще не коснулись.

Чаще всего показатель маржи путают с торговой наценкой. Определить разницу между ними очень просто. Наценка представляет собой отношение прибыли к себестоимости. О том, как рассчитать маржу, мы уже писали выше.

Наглядный пример поможет рассеять возникшие сомнения.

Допустим, компания купила товар за 100 рублей, а реализовала его за 150.

Рассчитаем торговую наценку: (150-100)/100=0,5. Расчет показал, что наценка составляет 50% от стоимости товара. В случае с маржой вычисления будут выглядеть следующим образом: (150-100)/150=0,33. Расчет показал маржу на уровне 33,3%.

Корректный анализ показателей

Для профессионального аналитика очень важно не только уметь рассчитать показатель, но и дать грамотную его интерпретацию. Это сложная работа, которая требует
большого опыта.

Почему же это так важно?

Финансовые показатели достаточно условны. На них оказывают влияние методы оценки, принципы учета, условия, в которых ведет свою деятельность предприятие, изменение покупательской способности валюты и т. д. Поэтому полученный результат расчетов нельзя сразу толковать как «плохой» или «хороший». Всегда следует выполнять дополнительный анализ.

Маржа на фондовых рынках

Биржевая маржа является очень специфическим показателем. На профессиональном сленге брокеров и трейдеров она вовсе не обозначает прибыль, как было во всех описанных выше случаях. Маржа на фондовых рынках становится своего рода залогом при совершении сделок, а сам сервис таких торгов носит название "маржинальная торговля".

Принцип маржинальной торговли заключается в следующем: при заключении сделки инвестор не оплачивает всю сумму контракта полностью, он использует своего брокера, а с его собственного счета списывается лишь небольшой залог. Если итог операции, проведенной инвестором, отрицательный, убыток покрывается из залогового депозита. А в противоположной ситуации прибыль зачисляется на этот же депозит.

Маржинальные сделки дают возможность не только совершать покупки за счет заемных средств брокера. Клиент также может продавать одолженные ценные бумаги. В этом случае погасить долг придется теми же бумагами, но покупка их совершается немного позже.

Каждый брокер дает своим инвесторам право совершать маржинальные сделки самостоятельно. В любой момент он может и отказать в предоставлении подобной услуги.

Преимущества маржинальной торговли

Благодаря участию в маржинальных сделках, инвесторы получают целый ряд преимуществ:

Возможность торговать на финансовых рынках, не имея на счете достаточно крупных сумм. Это делает маржинальную торговлю высокодоходным бизнесом. Однако, участвуя в операциях, не стоит забывать, что уровень риска тоже не мал.
Возможность получить при снижении рыночной стоимости акций (в случаях, когда клиент занимает ценные бумаги у брокера).
Для торговли различными валютами необязательно иметь на своем депозите средства именно в этих валютах.

Управление рисками

Чтобы минимизировать риск при заключении маржинальных сделок, брокер назначает каждому своему инвестору величину обеспечения и уровень маржи. В каждом конкретном случае расчет производится индивидуально. Например, если после проведения сделки на счете инвестора возникает отрицательный остаток, уровень маржи определяется по следующей формуле:

УрМ=(ДК+СА-ЗИ)/(ДК+СА), где:

ДК - денежные средства инвестора, внесенные на депозит;

СА — стоимость акций и прочих ценных бумаг инвестора, принятых брокером в качестве обеспечения;

ЗИ — задолженность инвестора перед брокером по займу.

Проводить следку возможно только в случае, если уровень маржи не менее 50%, и если другое не предусмотрено в соглашении с клиентом. Согласно общим правилам, брокер не может заключать сделки, которые приведут к снижению уровня маржи ниже установленного ограничения.

Кроме этого требования, для проведения маржинальных сделок на фондовых рынках выдвигается целый ряд условий, призванных упорядочить и обезопасить отношения брокера и инвестора. Оговариваются максимальный размер убытка, сроки погашения задолженности, условия изменения контракта и многое другое.

Понять все многообразие термина "маржа" за короткий срок достаточно сложно. К сожалению, в одной статье невозможно рассказать обо всех сферах его применения. В приведенных выше рассуждениях указаны лишь ключевые моменты его использования.

Бывает так, что при желании начать заниматься каким-то определенным делом отсутствуют знания в этой области. Для начала необходимо разобраться с основными терминами и их значениями. Многие начинающие предприниматели не имеют конкретного представления о том, что такое маржа. Понятие маржи довольно обширно, и в разных сферах деятельности оно будет иметь несколько разный смысл.

Маржей принято называть разницу между отпускной ценой товаров и их себестоимостью, котировки на биржах и процентные ставки. Этот термин широко используется в банковской и , в торговле и страховании различных рисков. Для каждой сферы есть характерные нюансы. Она может рассчитываться как в абсолютных значениях, так и в процентах.

Итак, что такое маржа в торговле? В экономической теории маржа — это разница между двумя критериями товара – ценой и . В этом случае она рассчитывается по следующей формуле:

Маржа = (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100%.

Показатели в формуле могут быть выражены как в рублях, так и в других абсолютных величинах (доллары, евро и пр.).

Когда производится анализ деятельности предприятия, для экономиста-аналитика основной интерес представляет валовая маржа, которая вычисляется как разницу между выручкой фирмы от реализации продукции и дополнительными затратами. К ним относятся также переменные затраты, которые находятся в прямой зависимости от объема произведенной продукции. Размер валовой маржи прямо пропорционально влияет на , из которой формируются основные фонды развития (капиталы).

Следует уточнить, что понятие маржи, встречающееся в современной Российской Федерации, имеет отличия от понимания термина в Европе. Там этот под этим термином понимают процентную ставку соотношения прибыли к продажам товара по отпускной цене. Эту величину используют для относительной оценки эффективности экономико-торговой деятельности компании. В России же маржой принято называть чистую прибыль от сделки, то есть прибыль от продажи товара с вычетом его себестоимости и прочих расходов.

Применение маржи в банковской сфере

Рассмотрим маржу в данной области. Здесь применимо такое понятие, как кредитная маржа – разница между договорной суммой товара и фактической суммой, которая выдается на руки заемщику. Все суммы по сделке указываются в договоре кредитования. напрямую зависит от размера банковской маржи (разнице между ставками по кредитам и депозитам). Для этих целей прекрасно подходит чистая процентная маржа. Рассчитывается она как разница между чистым процентным доходом кредитной организации и ставкой по обязательствам или капиталу. Чистый процентный доход получается за счет инвестиций и кредитования.

Когда речь идет , используется гарантийная маржа, формула которой рассчитывается как разница между стоимостью заложенного имущества или денежных средств и размером ссуды.

Использование в биржевой деятельности

Использование на биржах вариационной маржи связано, прежде всего, с торговлей фьючерсами. В этом случае ее название можно объяснить постоянными колебаниями, или изменениями. Расчет начинает производиться с момента открытия позиции.

К примеру, мы приобрели фьючерсный контракт по цене 150000 пунктов на индекс РТС, а через несколько минут цена возросла до 150100 пунктов. В этом случае размер вариационной маржи равен 150100 – 150000 = 100 пунктам. Если перевести этот параметр в рублях, то получится приблизительно 67 рублей. Если прибыль не фиксировать и держать позицию открытой, в конце торговой сессии (вечерний клиринг) вариационная маржа перейдет в накопленный доход. На следующий день торгов начисление маржи начнется заново.

Иными словами, если мы держали позицию открытой на протяжении всего времени проведения одной торговой сессии, прибыль или убыток по сделке будут равны марже. Если мы не закрывали позицию несколько сессий, итогом ее будет сумма значений маржи за каждый прошедший день. В этом случае можно сделать вывод о том, правильное ли мы задали направление. Прибыль на выбранном временном интервале будет тому подтверждением. Отрицательное значение маржи означает, что наш торговый счет понес убытки.

Отличие маржи от наценки

Торговая маржа – наиболее распространенный термин во многих сферах деятельности. Биржевая маржа – понятие более специфическое, так как применяется только в биржевой торговле. Тем не менее, среди непрофессионалов существует масса заблуждений по поводу торговой маржи, несмотря на ее широкое распространение. Одно из таких заблуждений – приравнивание торговой маржи к торговой наценке.

Выявить разницу между двумя этими понятиями совсем несложно. Показателем маржи является отношение прибыли к рыночной цене продукта. Наценка представляет собой соотношение прибыли товара к его себестоимости.

Товар купили за 150 денежных единиц, а продали за 200. Посчитать наценку очень просто: (200-150)/150=0,333(3). Как видно, наценка составила 33% от себестоимости продукции.

Считаем маржу:

(200-150):200=0.25. Маржа составила 25% от рыночной стоимости товара.

Маржа и прибыль в чем разница

Как уже упоминалось ранее, понятие маржи в России и европейских странах различно. Европейский способ расчета мы уже рассмотрели. В России маржа считается аналогом чистой прибыли, поэтому разницы в расчете прибыли и в расчете маржи у россиян нет. Однако следует иметь в виду, что речь идет о прибыли, а не о торговой наценке.

В заключение хочется сказать, что важно знать отличия между экономическими терминами и показателями. Понятие маржи, используется для расчета важнейших финансовых показателей. Это важно при работе с ценными бумагами, в банковской деятельности, на фондовых биржах. Для трейдера огромную роль имеет размер маржи, предоставляемой брокером. При анализе дохода от продаж маржа сравнивается с наценкой розничной торговли.

Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать!

Рентабельность продаж – это ещё один показатель, который применяется при .

При вводе новой продукции в ассортимент компания определяет оптимальный уровень торговой наценки на продукцию, который соответствует желаемому уровню маржи (валовой рентабельности продаж ).

В дальнейшем компания разрабатывает плановые показатели по продажам (сумма продаж, маржа ) на определённый период времени (месяц, квартал, год). Затем плановый уровень маржи контролируется с помощью двух видов анализа – и .

Для определения разницы между маржой и торговой наценкой предлагаю рассмотреть на примере структуру цены на определённую продукцию компании, которая изображена на схеме 1 ниже.

Компания закупает продукцию по 75 у.е. На доставку товара от поставщика до склада компании тратится 25 у.е. В сумме закупка товара и затраты на доставку составляют 100 у.е. Этих два компонента являются слагаемыми себестоимости. При текущем ценообразовании компания зарабатывает 30 у.е. валовой прибыли. Валовая прибыль в сумме с себестоимостью определяет продажную цену компании 130 у.е.

Теперь давайте посмотрим, какова торговая наценка на данную продукцию? Торговая наценка – это отношение валовой прибыли к себестоимости, то есть в нашем случае 30 у.е. валовой прибыли делятся на 100 у.е. себестоимости продукции. Таким образом мы понимаем, сколько мы наценили на себестоимость.

Дальше давайте перейдём к понятию маржи (она же валовая рентабельность продаж). Валовая рентабельность продаж в нашем случае – 23%. Как определяется рентабельность продаж? Валовая прибыль (30 у.е.) делится на продажную цену компании (130 у.е.). То есть маржа – это отношение валовой прибыли к продажной цене компании. Маржа показывает, сколько мы заработали грязной, валовой прибыли от суммы продажи.

Как вы видите, разница между наценкой и маржой заключается в том, что валовая прибыль, в первом случае, делится на себестоимость. Во втором случае, случае с маржой, — на продажную цену компании.

Стоит сказать, что наценка обычно применяется при ценообразовании. То есть руководство либо финансовый отдел может сказать ответственному менеджеру за продукт (менеджеру по закупкам), какая должна быть наценка на продукцию. Наценка – это инструмент в ценообразовании. С помощью торговой наценки формируются продажные цены.

Но с другой стороны существует рентабельность, прибыльность продаж (маржа). Данный показатель обычно используется при анализе компании – при определении . Данный показатель, в большей степени, используется финансовым отделом. Именно финансовый отдел определяет тот уровень рентабельности продаж, который должен быть у компании оптимальным, чтобы компания могла в дальнейшем нормально развиваться.

Стоит сказать, что конечная цель отдела финансов – определить чистую прибыль компании. Финансисты знают более детальную разбивку затрат, которая включается в валовую прибыль. Как вы знаете, валовая прибыль состоит из чистой прибыли и операционных затрат, которые компания несёт на свою деятельность. Уровень операционных затрат определяется, как отношение суммы операционных затрат к сумме продаж компании за определённый период. То есть, допустим, мы знаем, что уровень операционных затрат компании составляет 15,4% от продажной цены компании – в нашем случае это 20 у.е. от 130 у.е. Таким образом компания понимает, что валовая прибыль по данной продукции будет включать в себя операционные затраты на уровне 20 у.е. Если же отнять от 30 у.е. валовой прибыли 20 у.е. операционных затрат, то компания получит чистую прибыль в размере 10 у.е. Если разделить 10 у.е. чистой прибыли на продажную цену компании 130 у.е., то мы получим, что чистая прибыльность продаж компании составит 7,6%. То есть, как вы понимаете, чистая прибыльность продаж – это отношение суммы чистой прибыли компании при определённой продаже продукции к цене продажи на эту продукцию.

На основе предложенной схемы видно, что формулы торговой наценки и маржи имеют следующий вид.

Формула торговой наценки :

% наценки = ((П.Ц. — СЕБ.) / СЕБ.) * 100

Формула маржи :

маржа (%) = ((П.Ц. — СЕБ.) / П.Ц.) * 100

где, П.Ц. – продажная цена компании в у.е.,

СЕБ. – себестоимость продукции в у.е.

Давайте подставим в предложенные формулы компоненты цены (схема 1):

% наценки = ((130 у.е. – 100 y.e.)/100y.e.)*100 = 30%
маржа (%) = ((130 y.e. – 100 y.e.)/130 y.e.)*100 = 23%

Итак, мы с вами разобрались, что такое торговая наценка, что такое маржа, в чём разница между ними, когда, кем и для чего применяются данные понятия.